1950年10月下旬，韩军第一师在进攻永丰时被志愿军拦截在了云山，此时美军还没有意识到志愿军这个强大的对手已经进入战场。
而原本负责在韩军第一师前哨的美军第8骑兵团还没有到达他们的位置，在此前的一系列胜利中，们，美军士兵大多认为这场战争已经结束了，朝鲜人民军的溃不成军让美军对于接下去的战事产生了轻慢之心。
而韩军却不以为然，他们始终认为这场战争还没有结束，他们还没有获得他们想要的胜利。
当时国际舆论，就志愿军是否会入朝有着不停的争议，相比起美军极其自信志愿军不会入朝，韩军本着亚洲人思维，他们对此隐隐担心。
但此后走入该年10月25日，韩军与志愿军进行了一些规模不是特别大的遭遇战，但此时的韩军还认为他们的敌人只是人民军队。
但随后在1950年10月31日晚，他们意识到了和他们作战的不是朝鲜人民军，而是志愿军。
虽然在当天晚上发生了一些战斗，但志愿军的总攻势是在第二天，也就是1950年11月1日的凌晨。
这天，伴随着一阵冲锋号角，志愿军从山谷里冲了出来，韩军惊慌急了，因为此前多次巡察并没有发现志愿军的踪迹。这些志愿军是如何埋伏在山谷的，韩军第一师并不知道。
由于韩军受到美军武器所武装，在火力上占据优势，可依旧无法阻挡冲锋的志愿军。
志愿军在火力上没有优势，但由于熟悉夜战，从而爆发出了非常强的战斗力。
韩军第一师虽然全身上下全是美式装备，可当韩军士兵听说是冲锋的是中国人，他们陷入了一片恐惧之中。
也就是在这样一种情况下，韩军第一师的防御前哨阵地很快就被打崩溃了，随后韩军想到的不是如何组织防御线继续抵抗，他们想到是撤退。
韩军第一师的师长在请示了第八集团军军长米尔本后，通过电话向韩军第一师各团下达了撤退命令。
当撤退命令下达之后，韩军第一师开始奔逃，而作为掩护的美军第一骑兵师的第8骑兵团，志愿军开启的强势追击。
当这两支部队被追击至龙云洞时，两支部队采取了分兵撤退策略，美军第8骑兵团选择了西侧的道路，而韩军第一师则选择了东侧的道路。
美军第8骑兵团的指挥官希望以分兵的策略，来分化志愿军的追击部队，但没有想到这个策略并没有起到效果，反而让美军第8骑兵团遭到了毁灭性打击。
韩军第一师由于有第10炮兵团的掩护，在强大的火力掩护下，韩军第一师下辖的3个团成功撤出了云山山谷。
在志愿军的追击下，第10高射炮团在一夜间就打出了1.3万多枚炮弹，靠着这样强大的火力压制，美军第一师成功完成撤退。
可尽管这样，韩军第一师在该战役中依旧被歼灭了500余人，而这还是建立在该师立马选择撤退的情况下。
而走西侧的美军第8骑兵团则没有这样的好运了，本来是担任拯救韩军第一师的美军第8骑兵团，此后在志愿军的追击下遭受了沉重的打击。
由于分兵之后，没有了韩军重炮部队的殿后，美军第8骑兵师无法阻挡志愿军的追击，志愿军靠着蒙古战马追击的速度非常快，并且将其逼迫至山谷完成了合围。
这个消息传到美军第1骑兵师指挥部的时候，美军第1骑兵师师长盖伊非常震惊，因为他对第8骑兵团的战斗力非常有信心，而被逼到如此境地，显然第8骑兵团已经遭受了非常严重的打击。
的确，美军第8骑兵团的作战能力很强，可是此时整个骑兵团已经被打得七零八落，那些所携带的坦克重炮此时并没有发挥出威力，反而成为了美军第8骑兵团的累赘。
在遭到志愿军反复冲锋后，第8骑兵团下辖的各营被冲散，特别是第3营，直接被打到了失去了联系。
美军第1骑兵师的师长盖伊立马给第5骑兵团下了死命令，一定要拯救第8骑兵团的第3营，然而等骑兵第5团进入了第8骑兵团的第3营的失联区后，根本找不到骑兵第3营的位置，并且志愿军此时早已构建好了防御工事，就等美军其他部队来拯救美军骑兵第3营。
美军原本有着强大的制空优势，但此时却失去了作用 ，因为为了防止美军空袭辅助，志愿军点燃了山头，进而山谷中到处都是烟雾，美军飞机根本看不到地面。
这样的烟雾同时也阻碍了美军骑兵第5团的视线，让他们的坦克和榴弹炮失去了作用，所以美军第5骑兵团在冲击了一番后，不止没有拯救到美军骑兵第3营，反而遭受了巨大的损失。
在付出了过百人的伤亡后，美军第1骑兵师师长盖伊给美军第5骑兵团下达了命令，放弃美军第8骑兵团的第3营。
这是美军历史上第一次抛弃被围困的部队，在美军的战史中很少提及这个细节，而提到的无疑都充斥着耻辱二字。
那一场战斗中，志愿军把美军逼到了这种地步，可想而知，在这场战役中，志愿军所使用的战术多么精妙，志愿军将士在这场战役中表现出了多么强悍的战斗力！
美军第1骑兵师师长盖伊对于这个决定充满了艰难，因为抛弃被围部队是耻辱的，但是如果不放弃拯救第8骑兵团第三营，那么整个战线就会有被击破的危险。
就这样，美军第8骑兵团第三营被放弃了，而在此后的围歼中，骑兵第三营遭到了致命打击。
整个骑兵第3营下辖的800多名士兵中，有超过600名战死或者失踪，而17辆坦克和13门榴弹炮也被志愿军所俘获。
该营营长约翰逊中校此后谈及这场战役，不由抱头痛哭，他为自己没有能带领骑兵第3营突出重围，自己的错误指挥让自己的士兵们失去了生命。
云山战役是志愿军入朝的第一战，战斗规模虽然没有长津湖战役那般规模庞大，但第一战就让美军和韩军付出了极其惨重的代价，也为志愿军奠定了此后战胜美军的自信心。