今天收盤時，備受矚目的中美經貿高層會談傳來了消息——《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》發布。
據商務部網站消息，本次中美經貿高層會談取得實質性進展，大幅降低雙邊關稅水平，美方取消了共計91%的加征關稅，中方相應取消了91%的反制關稅；美方暫停實施24%的“對等關稅”，中方也相應暫停實施24%的反制關稅。
可以說，中美之間取消關稅稅率的幅度，是大幅超出市場預期的。
受上述消息的影響，恆生指數、恆生科技指數直線拉升，美股期貨漲逾2%，離岸人民幣暴漲400點。而防御資產方向的黃金現貨跳水，國債期貨大幅跳水。
明天，A股會爆發嗎？值得期待。
我們回到A股市場。
今天，A股三大指數集體走強。截至收盤，上證指數上漲0.82%，深證成指、創業板指數分別上漲1.72%、2.63%。滬深兩市成交額超過1.3萬億元，較上個交易日放量逾1000億元。
經過今天的上漲，上證指數60分鍾級別解除了MACD死叉的擔憂。短周期中，自4月14日以來，30分鍾級別出現了頂背離，在重磅利好傳來的背景下，後續就看頂背離能否消失。
如果市場預期較強，那么需關注3439點能否突破。倘若突破，則意味着行情將進入新階段。
從市場情緒來看，此前市場連板高度被壓縮至四連板。今天，這種情況終於有所改觀。春光科技今天收出了第五個漲停板；此外，天箭科技、成飛集成、利君股份均走出四連板。
今天走出的四連板個股，如果明天再度漲停，加上今天春光科技走出五連板，那么這意味着活躍資金的情緒將得到提振。
板塊方面，包括船舶、航空、軍工信息化等涉及軍工的板塊大漲。人形機器人、元器件漲幅次之。
春節之後，DeepSeek火爆出圈，機構發出了中國科技資產重估的聲音。自那之後，人工智能方向迎來了一波行情，其中，DeepSeek概念、人形機器人板塊表現突出。
如今，隨着國際地緣局勢出現了一些變化，機構發出了軍工價值重估的聲音。比如，華福證券表示，中國軍工的價值重估時刻已到。
5月11日，人民日報刊文《加快解放和發展新質戰斗力》。文章提到，“向新而生，向質圖強。當前，新一輪科技革命和產業變革蓬勃發展，大量高新技術武器用於實戰，智能技術、無人裝備、大數據應用等成為戰斗力新的增長點。深入研究現代戰爭特點規律，加快解放和發展新質戰斗力，既是建設一流軍隊的緊迫課題，也是打贏未來戰爭的時代要求。”
華福證券研報指出，軍工具備超強內貿屬性，且我國軍工的實力驗證或為行業奠定長邏輯基礎。2025-2027年，在“十四五”任務沖刺、建軍百年奮斗目標、自主可控國產替代等多重邏輯催化下，看好行業增長。
中航證券研報稱，大軍工新域新質主題仍將會不斷深化、反復演繹；同時，伴隨着軍工行業基本面有望迎來持續回暖，主題活躍+業績提振，將構成未來較長一段時間的二重奏，共同推動軍工板塊整體行情的再次到來。
《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》的發布，在達哥看來，產生較明顯積極影響的行業或板塊，莫過於蘋果產業鏈、消費電子、元器件。
在本輪修復性行情中，特斯拉、英偉達這兩家公司所在的產業鏈，均獲得了力度較強的修復，但蘋果產業鏈的修復力度較弱。如今，重磅利好傳來，蘋果產業鏈、消費電子、元器件將有望持續修復。
蘋果產業鏈方面，有機構表示，蘋果公司二季度積極拉貨、降價促銷，產業鏈反饋銷量情況較為積極。
有消息稱，近期即將發布的iOS18.6版本有望推出中文版AI；此外，6月WWDC大會臨近，iOS19.0或有較多改進。同時，下半年iPhone17新機型預計6月後上游零部件開始排產，折疊屏、AI眼鏡等明後年新品有望進入NPI階段，催化不斷。
除了蘋果產業鏈之外，算力產業鏈也有望獲得修復。行業方面，近期北美CSP廠商資本開支預期整體偏樂觀。
最後，達哥作一個總結：收盤後傳來重磅利好，明天市場大概率將迎來上漲。需要關注大盤是否會出現高開低走的情況，倘若不出現低走情況或低走幅度不大，那么市場情緒將得到提振，風險偏好將明顯提升。
此外，如果上證指數突破3439點，則意味着行情進入新階段，此時應關注證券、保險兩大板塊的表現。
板塊方面，關注蘋果產業鏈、算力產業鏈；短期觀察軍工板塊能否再度強勢，看其能否成為階段性主線。
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（張道達）
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