招联金融新年伊始就领到290万元的罚单，同时，相关投诉平台上对该公司的投诉仍持续不断。随着业绩增长，该公司资产质量也面临挑战
《投资时报》研究员 田文会
持牌消金公司龙头招联消费金融有限公司（下称招联金融）新年伊始就迎来不利消息，中国银保监会今年的第2份罚单落在该公司身上。
银保监会官网信息显示，招联金融近日被中国银保监会作出罚款290万元的行政处罚决定，相关违规事项涉及营销宣传夸大、服务费质价不符、催收行为不当等。
此外，在相关投诉平台上，近期亦有很多投诉称招联金融“暴力催收”、“高利息”等。
此前，招联金融股东招商银行股份有限公司（下称招商银行，600036.SH）于2021年3月举行的董事会会议同意启动招联金融上市研究工作。对于意欲进军股市的招联金融来说，消费者投诉和监管处罚恐应尽量减少。
《投资时报》研究员还注意到，虽然招联金融近几年业绩实现较快增长，不良贷款率也总体呈缓慢下降趋势，但不良贷款余额、贷款损失准备余额、贷款损失准备支出前几年持续上涨，且不良核销也在加大，资产质量仍承受一定压力。
被银保监罚款290万元
新年伊始，招联金融领到了一份似乎迟来的罚单。
据银保监会2月8日的公告，1月25日，该会发布文号为“银保监罚决字〔2022〕2号”的行政处罚决定书，对招联金融作出罚款290万元的行政处罚决定。
根据上述行政处罚决定书，招联金融主要违法违规事实（案由）包括：营销宣传存在夸大、误导；收取平台服务费质价不符；产品定价管理不审慎；对合作商户风险管理不到位；未报告联合贷款表外风险敞口；催收行为不当；消费者权益保护审计工作不规范；消费投诉管理工作不到位。
招联金融对《投资时报》表示，中国银保监会近日向该公司下达了行政处罚，相关事项源于2020年10月银保监会发布的消保检查通报。该公司高度重视监管意见，认真反思，在现场检查过程中即立查立改，制定整改计划和具体措施，并持续加强整改力度，建立消保工作长效机制，已按监管要求完成全部整改工作。
2020年10月20日，中国银保监会消费者权益保护局发布《关于招联消费金融有限公司侵害消费者权益问题的通报》（下称《通报》）。该《通报》称，在检查中发现招联金融侵害消费者合法权益行为，包括：一是营销宣传存在夸大、误导；二是未向客户提供实质性服务而不当收取费用；三是对合作商管控不力；四是催收管理不到位。《通报》指出，招联金融的上述行为，违反了相关规定，侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。
招联金融还表示，该公司成立六年以来，坚持“不忘初心、惠无止境”的发展宗旨，高度重视消费者权益保护工作，深入推进合规经营。此次监管检查指出的相关问题，反映出该公司在初创期的发展过程中存在需要规范和提高的方面。
该公司将深刻汲取处罚教训，严格执行监管规定，完善体制机制建设，将消费者权益保护纳入公司经营发展的各个环节，进一步提升消保合规管理水平，为消费者提供更加安全、便捷、优质的消费金融服务。
不过，黑猫投诉平台2月16日信息显示，最近30天招联金融投诉量为334件，投诉中关于暴力催收、高利息等情况的案例较多。
其中一位投诉者2月9日投诉称，招联金融暴力催收，打电话和发信息给其亲朋好友。同时，该投诉者还投诉借款利息高：第一次借款年利率16.47%，第二次借款年利率35.77%。借款26000元，已还款近14000元，全部待还款还有23000元。商家“招联金融”的回复则“已隐藏内容”。
另一位投诉者在2月1日投诉招联金融罚息高：总待还本金6100元，但总息费为3122.11元，其中利息为330.42元，罚息为2791.69元。商家“招联金融”称该司同意客户部分述求，已予以暂停联系。
有其他投诉者提供的合同显示，关于罚息，有条款称，“自逾期之日起，贷款人有权对逾期贷款本金在本支用单约定利率水平上加收50%计收逾期罚息。”
《投资时报》研究员还注意到，国家移动互联网应用安全管理中心官网信息显示，2022年1月4日发现vivo应用商店“招联金融”有“隐私不合规”的违法类型。
招联金融被处罚
资料来源：中国银保监会官网
资产质量承压
近几年，招联金融业绩呈现较快增长，但资产质量面临挑战。
据招联金融财报，2018年—2020年该公司营业收入分别为69.56亿元、107.4亿元、128.16亿元，其中2019年和2020年同比分别增54.4%和19.33%。2021年上半年，该公司营业收入为73.9亿元，同比增22.7%。2018年—2020年该公司净利润分别为12.53亿元、14.66亿元、16.68亿元，其中2019年和2020年同比分别增17%和13.78%。2021年上半年，该公司净利润 15.42亿元，同比增166.78%。
不过，中诚信国际信用评级有限责任公司2021年9月24日发布的《招联消费金融有限公司2021年度第五期金融债券信用评级报告》（下称《评级报告》）显示，招联金融资产质量承压。
据《评级报告》，2018年末—2020年末及2021年上半年末，招联金融的不良贷款率分别为1.93%、1.77%、1.78%、1.69%。而不良贷款余额分别为13.93亿元、16.53亿元、19.44亿元、22.5亿元，持续增加。同时，相应时点的贷款损失准备余额分别为27.2亿元、49.9亿元、67.74亿元、95亿元，也不断增长。而且，2018年—2020年及2021年上半年，招联金融贷款损失准备支出分别为42.33亿元、71.92亿元、87.85亿元、44.89亿元，也呈现出增长态势。
该《评级报告》和招联金融财报显示，招联金融前几年不良核销也在持续加大。2018年—2020年，该公司分别核销不良贷款33.45亿元、54.53亿元、75.41亿元。
资本充足方面，据《评级报告》，招联金融资本充足率和核心一级资本充足率前几年持续下降。2018年末—2020年末及2021年上半年末，该公司资本充足率分别为13.29%、11.85%、11.82%、11.62%；核心一级资本充足率分别为12.2%、10.82%、10.82%、10.59%。
2021年10月21日，招联金融公告注册资本增加。该公告称，经由中国银保监会深圳监管局批复，同意招联金融以13.31亿元资本公积和48亿元未分配利润转增注册资本。此次增资后，该公司的注册资本由38.69亿元增加至100亿元，股权结构不变，注册资本已全部实收到位，工商资料于2021年10月21日登记变更完毕。
工商信息显示，招联金融由招商银行和中国联合网络通信有限公司各持有50%股权。
不过，上述《评级报告》也称，招联金融内生的资本补充能力与股东的资本补充意愿较强，但伴随业务持续发展，仍需建立长效资本补充机制。