说到专业投资者,难免脑子里自动给它们贴上一些标签,如专业,有钱,高大上等。
如果要我总结,专业投资者的投资是“理性”的,这是与普通投资者的“感性”“情绪化”的”野兽派”投资最大的不同点。
那么普通投资者能不能学到专业投资者的精髓呢?回答是肯定的,专业投资者的投资行为并不是无迹可循的,最近我就发现了一组数据,分享给大家。透视专业投资者的交易习惯,希望大家借此提升自己的投资能力。
专业投资者有哪些?
根据中国证券基金业最近发布的《全国公募基金市场投资者状况调查报告(2020 年度)》,个人投资者方面场外投资者总量 67102.9 万,场内投资者总量 2524.2 万,场内投资者只占场外的3.7%,说明我国的个人投资者还是以场外投资者为主。
对于专业投资者
则五花八门,据该调查报告
有如下的专业投资者
专业投资者也投基金吗?
专业投资者喜爱什么品种的基金?
如图:
我们可以看到,指数基金(不含ETF)和ETF基金已经是专业投资者比较青睐的选择,主要是有一定投资门槛,另外ETF兼容了既可以在一级市场申购赎回,又能够在二级市场买卖的特点,因此深受场内专业投资者的青睐。
越跌越要买?
我们统计了市面上规模前十大的ETF基金,以最近5日和20日的数据为例,我们发现在指数下跌的情况下,在最近5日和20日内,场内投资者购买量大于卖出量(净流入)的概率较大;而对于指数上涨的情况,场内投资者则以卖出(净流出)为主。
总结:
场内投资者倾向于在市场下跌时加仓指数基金,上涨时卖出指数基金。
跌得越多,买的越多
把时间拉长来看,我们统计了从2018年以来的数据,以沪深300为例,我们大致划分了上涨下跌的区间,与市场内沪深300ETF基金的买入卖出情况,如下:
在上述的三段上涨区间中,专业投资者均减持了沪深300ETF的份额,尤以2020年3月到2021年2月的上涨区间为代表;而在三段下跌区间中,买入额大于卖出额,基金份额明显增长,尤以2018年1月至2019年1月的下跌阶段最为明显,说明在市场处于下跌区间时,专业投资者会大概率选择持续加仓。
而目前的市场形势,与2018年1月到2019年1月类似,正处于沪深300的下跌区间,专业投资者或许都在快马加鞭地买入相应的基金。
最近市场多空对抗,正在经历震荡磨底格局,专业投资者都在逆势布局。咱们普通投资者可以没有专业投资者的实力,但也可以借鉴专业投资者的视角,理性投资,长期投资,低位布局,做时间的朋友。
(投资有风险,入市需谨慎)