为什么大股东在低价时减持股票?4种情况分析,透视大股东减持隐情

最近,许多股民朋友都发现了一个令人想不通的情况:许多上市公司的大股东(自然人股东)在股价低位时减持股票。这是为什么呢?在低位时减持不是少赚钱了吗,为什么不等股价走高时再减持?

关于这个问题,要从2个方面的4种情况来分析。总的来看,大股东在股价低位时减持股票,有主动行为,也有被动情况。具体分析如下:

一、   大股东减持股票的原因分析

1.被动因素导致的减持

大股东减持股票,许多时候是受被动因素的影响,也就是本身是不想减持的,但由于客观因素又不得不减持。例如,大股东碰到急用钱,没有其他来源渠道时,就要通过减持股票获取资金。尽管当时的股价还处于低位,未来还有很大的上涨空间,但迫不得已需要忍痛割爱减持股票获取资金来救急。

这一点,容易理解,就好比炒股的人碰到急用钱需要卖出一些股票一样,尽管股价还有可能上涨,但也没有办法。

2.主动因素导致的减持

大股东因主动因素导致的减持(主观上有减持愿意),一般有3种情况:

一是不看好公司未来的发展

大股东最了解自家公司的情况,尽管减持时的股价很低,但担心会因公司发展不好而出现更低的股价,因此果断减持卖出股票。

例如,某股票从23元跌至8元,股价是历史低点了。此时大股东减持,给人的感觉是亏了,但一段时间以后,股价又进一步下跌至5元。回过头来看,大股东在8元减持反而是每股赚了3元。

二是上市公司有潜在的利空消息

大股东十分了解自己公司的经营情况,可以预先判断公司未来存在不利于经营的情况,即有潜在的利空消息。利空消息的发布会导致股价下跌。因此,他们在发布利空之前减持,可以避免资产的缩水。等到利空消息发布、股价下跌之后,大股东再实施增持计划,又会促进股价的上涨。这样,大股东就能赚取价差。

三是为了避税而低位减持

自然人大股东卖出股票(限售股在解禁流通后对外转让)是要缴纳20%的个人所得税,1亿元就要纳税2000万元。一些大股东为了避税,会在股价低位时减持卖出股票,而让其他人(一般为利益共享者)分散接盘买入持有,然后,等到股价上涨之后接盘者再卖出,这样就少缴纳许多所得税了(不是限售股卖出不需要纳税)。

例如,在股价低位时减持1亿元,纳税额为2000万元;如果当这部分股票价格上涨一倍,市值达到2亿元时再卖出,纳税额是4000万元。但通过低位减持后,由其他人接盘,市值虽然是2亿元,但卖出股票不需要纳税,这样就节省了2000万元的所得税,相当于多赚了2000万元。

二、面对大股东减持怎么办

作为散户,看到大股东减持股票时,要做一个理性的分析,分辨大股东减持是什么原因,然后做出不同的决策。

第一,如果大股东是因为不看好上市公司未来的发展,那么我们也要果断卖出股票。人家大股东都不看好公司发展,都无心经营了,我们还拿着股票干什么?“走人”是应有的态度。

第二,如果公司业绩很好,财务指标良好,发展前景不错,但大股东还是在减持,这种情况基本可判定为大股东是为了避税而减持股票。这种情况,不应该被大股东减持而“吓跑”,应坚决持股,等待股价上涨。

第三,如果大股东是因为需要资金而被迫减持的情况(当然这种情况不好分析,需要从多种渠道收集信息),在确定公司经营发展和财务管理没有问题时,就可果断持股。如果公司业绩不好,发展前景也不乐观,尽管大股东不是自愿减持的,但我们也没有必要持股了,可调仓换股。这只股票亏损的钱,可以在其他股票上赚回来。

通过以上的分析,大家应该明白了大股东在股价低位时减持股票的原因,也知道了应对的策略和措施。

但有一点需要注意的是,不管是什么原因导致大股东减持,减持消息公布之后到减持完成的一段时间内,上市公司的股价表现一般都不好,不会有大幅上涨的情况(除非出现重大利好)。这个时候,如果持续看好上市公司的发展前景,就需要有一定的忍耐能力和持股耐力。

【关注我,便于查看更多投资理财知识与技巧】

本文标题: 为什么大股东在低价时减持股票?4种情况分析,透视大股东减持隐情
永久网址: https://www.laoziliao.net/finance/info/53495792 (请复制分享给好友)

料友留言(数量:4条)

料友:老资料网友644 2021-12-06 13:05
我们是小小股东,跟大股东比还是差远了,小股民承受风险的能力更弱,更应该谨慎一些
料友:知名可爱博主 2021-12-06 14:58
影响股票得因素太多了,要看好上市公司的发展前景,一定的忍耐能力和持股耐力必不可缺呀
料友:腾讯网友 2021-12-07 07:13
宁王大股东捐赠股票是善举啊,不过减持消息这个时点出来有点意味深长
料友:腾讯网友 2021-12-07 18:28
这个东西其实感觉说复杂也复杂,说简单也简单,还是得好好研究
相关文章
元宇宙时代的流量密码:“超写实数字人”诞生,能否取代真人流量明星?
21世纪经济报道记者刘美琳 实习生陈思宇 北京报道 在刚刚过去的双十一中,天猫超级品牌日与数字主理人AYAYI在“天猫数字藏馆”合办了一场属于元宇宙的数字艺术展,其中宝洁、小鹏汽车、五粮液、Burberry等八大来自不同领域、面对不同人群的
标签元宇宙,ayayi,数字人,二次元,小红书,数字艺术
汪涛:恒大违约事件的影响
汪涛为中国首席经济学家论坛理事,瑞银亚洲经济研究主管,首席中国经济学家 恒大宣布债务违约 恒大债务问题已经发酵数月,12月3日,中国恒大发布公告称收到要求公司履行一项金额为2.6亿美元担保义务的通知,但集团“不确定”是否拥有充足资金继续履行
标签恒大地产集团,房地产开发,汪涛,银行
广东超过韩国,2021年前三季度广东、江苏、韩国GDP完成情况
喜欢看我文章的朋友们,麻烦关注下,谢谢大家的支持! 2021年前三季度广东、江苏、韩国GDP完成情况 广东 2021年前三季度广东GDP为13599.75亿美元,比去年同期增加2386.24亿美元,同比增长21.28%;以人民币计价,GDP
标签广东,gdp,江苏,同比增长
比亚迪股份:11月新能源汽车销量91219辆 同比增长242%
12月3日晚,比亚迪股份在港交所发布11月产销快报,11月新能源汽车产量91829辆;本年新能源汽车产量累计515089辆,同比增长219.81%。 11月新能源汽车销量91219辆,同比增长241.77%;1-11月新能源汽车累计销量50
标签比亚迪股份
拓普集团回应特斯拉召回事件:不涉及其他车型,非重大事件
12月5日,拓普集团(601689.SH)就特斯拉召回事件作出详细说明。 拓普集团公告称,本次公司涉及召回的产品只配套Model Y车型,不涉其他车型;公司根据召回数量、缺陷比率估算,认为本次召回为非重大事件,不会对年度经营业绩产生影响,本
标签拓普集团,特斯拉,model y,电动汽车
连发7条,紧急召回!
来源:国家市场监督管理总局缺陷产品管理中心 近日 国家市场监督管理总局 缺陷产品管理中心 发布7则汽车召回信息 涉及特斯拉、现代、大众等多个品牌 1 特斯拉(上海)有限公司 自即日起,召回生产日期在2021年2月4日至2021年10月30
标签缺陷产品管理中心,特斯拉(上海)有限公司,大众汽车,玛莎拉蒂,现代帕里斯帝,燃油