这几年,除了一些特殊城市之外,全国房价基本上都在持续不断地上涨趋势中,为了买一套合适的房子,很多家庭掏空了三代人六个荷包,这还远远不够,随着时间的推移,房价是越来越贵,这六个荷包的分量只能覆盖房子首付了,买房之后的二三十年买房人都需要背负承重的还款负担。
有人认为,房价持续上涨,房企们各个赚的盆满钵满。但这种质疑马上就被房企们否认了,因为房价的持续上涨,它们的负债也在跟着上涨。根据央行公布的有关数据统计,房企们的总负债金额已经高达11.97万亿了,在政策指导下,房企们都得忙着降低“三项指标”。
那么问题来了,一边是房价持续不断地上涨,买房人需要支付更多钱给房企们,另一边房企们的负债也呈现扩大之势,这中间的利润都被谁拿走了呢?
房子作为绝大多数家庭最重要的财富,说穿了也是商品。咱们不妨将房子视为普通商品来做简短分析,你会发现很多不太容易理解的地方会变得通俗易懂了。
众所周知,我国这些年经济在持续发展,经济发展中会伴随着适当的通货膨胀。通货膨胀下,纸币会出现一定程度贬值,以货币为价值外在表现的商品价格也会出现一定幅度上涨。比如十年前一元钱能买到四个馒头,2021年却买不到两个。
同样的道理,作为特殊商品存在的房子,其价格也不可能脱离基本市场面独立存在,通货膨胀占据重要一席,如果我们将通胀率加以剔除之后还原房价,其涨幅表现并没有那么夸张,这里也说明了一个问题,这部分利润并没有被房产企业收入囊中。
还有一点,通货膨胀下货币本身的贬值,不仅直接体现在用货币表示的房子价值本身,房屋各项建设成本大幅上涨,也助推了房价的上涨,比如建筑各类材料上涨、人工成本上涨、地价上涨等。
咱们这里以地价为例来看。一般来说,地价占最终房价的50—60%,房企们为了在一座城市争夺优质地块,相互“厮杀”提高地价,导致各地频繁出现新的地王,这部分资金前期由房企们掏钱购买,但最终这部分支出还是会转嫁到房价上,地价贵了的房子,大家也别想着房价能便宜了。
当然,房价上涨比例往往会超过地价上涨幅度,这部分溢价归属不难猜测,很多人认为,房企们作为最常见的商业主体,最大限度的盈利是它们追求的终极目标,房企们肯定会在地价涨幅基础上加成一定利润空间在其中。
如果说这话搁在几年之前,我绝对举双手赞成,但现在不一样了,房企们的高光时刻早就过去了。如今房企们也是进退两难,一方面房企们建房的资金主要靠借款,筹钱途径无非两个,一个是银行,另一个就是资本市场。
在国家强调“房住不炒”之际,通过资本市场拿钱的途径基本上被堵死了,银行这边虽然没那么糟心第三同样不容乐观,银行也被监管划了好几条线,房企们不仅拿不到很多钱,之前欠的款还得抓紧时间还,有些房企为了还款还出现了向民间高利贷等机构借款的现象。
部分聪明的读者已经看出端倪了,房价上涨,房企们并没有我们想象中的那么开心,那个和房企、买房人都有密切关系的银行才是背后最大的受益者。
一方面,银行将钱借给房企,稳赚利息。
在同房企打交道过程中,银行基本上就没输过。根据房企规模不同,银行会约定不同贷款利率,企业规模越大、等级越高、偿还能力越强,贷款利率就会越低,由于在贷款过程中,房企被要求加入了各类保障,不管房企盈利状况如何,银行赚的钱都是固定的,可以说是一本万利的好生意。
另一方面,买房人甘愿支付高额利息买房。
现在房价这么高,单纯依靠个人家庭就能搞定房子的可能性越来越小。对于普通人来说,银行是能接触到的借足够多的钱给你买房设置门槛最低的渠道,很多人将银行解读为“慈善家”。
从借钱难易程度来看,银行确实可以看成是“慈善家”。但大家也清楚,银行利率其实并不低,五六点的年利率随处可见,加上二三十年的复利计息方式,大家最终还给银行的钱甚至都超过了当初借款的本金,从这点来看,再将银行称之为“慈善家”和事实不相符。
除了银行之外,资金还有一个去处是不容忽视的,那就是各项税款征收,房屋买卖过程涉及到的增值税、个税、土地增值税、印花税等都不是小数目,成交金额越大,需要缴纳的税款也就越大,财政贡献也就越大,不过税款“取之于民,用之于民”,咱们也就不要过分在乎了。
总之,房价持续上涨,这部分增量资金有的流入了地产商手中,有的被中间供货商们拿走了,有的计入了财政收入中......但毫无疑问,最大部分还是被银行拿走了,基于目前房企们进入一个高债务时期以及人均拥有住房增多,这种“躺赚”的时代也快过去了。