近日,上海科技大學創管學院周彤課題組在科技轉化問題上取得系列進展,相關成果分別發表於經管綜合領域國際權威期刊Management Science和Research Policy。
提高各經濟實體的科技轉化效率,是推進創新驅動發展戰略、促進經濟增長的一項重要內容。周彤課題組分別從企業和高校兩個經濟主體的視角出發,研究識別出制約兩者科技轉化效率的因素,進而提出了關於科技管理的針對性建議。
“專利叢林(patent thickets)”問題日益突出,已成為科技企業在科技轉化為產品過程中遇到的不可忽視的障礙。由於專利權利本質上源於排他權,即專利權人有排除他人使用相關知識產權的權利,囙此當發明在後的專利與前置各知識產權有較多相關之處、且前置各知識產權分別掌握在多個專利權人手上時,後來的專利權人在把專利權轉化為實際市場回報的過程中,需要承受較高成本,以應對前置各相關專利權人的談判和訴訟,在“專利叢林”中“披荊斬棘”地前行(如圖1示)。
圖1:專利叢林問題的根源
“專利叢林”是如何影響企業績效,進而影響股權融資成本的,已有文獻缺乏深入剖析。周彤課題組聚焦“專利叢林”問題,利用詳盡的微觀數據,分析刻畫了“專利叢林”的具體經濟後果,即其將提高訴訟風險、抑制專利轉化效率、削弱利潤率。以上發現對專利管理工作的啟示是,需要明確企業所掌握專利技術的前溯相關專利掌握在哪些組織或個人手上,並相應地對專利收購和後續專利佈局做規劃。更進一步,研究發現“專利叢林”顯著降低企業股權收益率。基於以上發現,研究人員構建了一種量化投資策略,在樣本期內能够產生相對可觀的年化收益率(如圖2示)。該成果以“Patent thickets,stock returns,and conditional CAPM”為題,發表於Management Science。
圖2:基於專利叢林現象的投資策略
另一項研究中,周彤課題組探討了高校的專利價值評估問題。專利價值評估是知識產權管理工作的主要難點。專利的價值主要體現為能為權利人帶來排他性收益,包括內在科技價值和附加價值兩部分(如圖3示)。企業作為重要的商業主體,在最大化知識產權總價值的過程中,實際上是優化在以上兩方面的協同投入和產出效率。
圖3:專利價值的分解
從高校的角度,如何客觀評估專利的科技價值,進而探索優化科技轉移工作的可行措施是知識產權管理工作的關鍵。以市場化手段評估高校作為非市場化主體的專利價值,是文章最重要的學術突破。研究以美國數據為例,從超過一百三十萬個上市公司專利數據出發,提出了一個分解內在價值和附加價值的實證方法。其後,將該方法應用於高校專利上,並與真實專利租賃及轉讓數據做對比,印證了方法的優越性。該項研究提出的專利估值方法,可以客觀應用於所有專利,具有普遍的實踐價值。
另一方面,研究還發現現時高校專利租賃及轉讓活動平均只實現了16%的內在價值。進一步的研究表明,高校科技轉化的效益差异,主要體現在服務部門的設定和配套投入兩方面。研究明確了高校科技轉化效益普遍欠佳的事實,對新型高校科研管理政策的製定具有參攷意義。該成果以“Benchmarking U.S. university patent value and commercialization efforts: A new approach”為題,發表於Research Policy。
在這兩項研究中,上海科技大學助理教授周彤均為共同第一作者。其他合作作者包括賓夕法尼亞大學教授David Hsu、臺灣清華大學教授許博炫、臺灣政治大學教授李曉惠、天主教魯汶大學副教授Arvids Ziedonis。
當前,周彤課題組正在開展企業創新和高校創新兩者分工、協同及相互轉化的系列研究,並已通過國家自然科學基金青年項目立項。
兩篇論文連結:
https://pubsonline.informs.org/doi/abs/10.1287/mnsc.2021.4229;
https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0048733320301542