現在大盤跌了一段時間,有休整反彈的迹象,雖然我覺得還沒見底,不過有些股票和板塊跌的比大盤還慘烈多了,可以關注。
這個板塊的公司,最近一直被大家擁擠著進去瘋狂搶購,估計今年業績有翻轉的機會。
而且這些公司,因為過去兩年業績下滑,股價跌得相當慘烈。一路往下,連像樣的反彈都沒有,不少公司一兩年跌了百分之五十到八十。
跌到這個份上,假如業績有翻轉的迹象,那也是可以看看的,那就是量販店板塊。
這段時間,因為疫情管控,快遞物流不順,好多都停了,網上買菜也因為物流不行而停擺。通過各種資訊,大家都看到了上海人買菜的艱難,吃飯的麻煩,搞得大家風聲鶴唳,草木皆兵,一有風吹草動就馬上進入囤菜和搶菜模式。
網購不行,量販店成了唯一的搶購通道,現在看新聞,到處都是量販店搶購的風潮,我剛看到,廣州和蘇州已經出現了搶菜潮,擔心上海的問題重演。有人說上海是在封城中搶菜,蘇州是在搶菜中等封城,雖然蘇州封城還沒開始,也沒到這種地步,但朋友圈到處是搶菜的聲音,把那種氛圍已經烘托出來了。
量販店板塊最近兩年一路暴跌的原因就是網購的興起,本來量販店還有生鮮和糧油業務還可以的,後來網上買菜又來了。
網上買菜不行,只能量販店搶購,疫情防控不是一天兩天的事情,是一段時間的事情,所以起碼今年量販店生意會不錯的。
我們看永輝量販店的券商研報說的:
社區團購熱度下降,對量販店衝擊減緩。社區團購由於“高頻剛需”,引來各大巨頭瘋狂燒錢補貼、無序擴張。然而隨著監管趨嚴,市場逐漸理性,社區團購業務收縮玩家退出,資本退潮。現時社區團購將重心從引流轉向供應鏈建設,進入理性發展階段。
公司盈利能力改善,背後是强大的供應鏈能力。1-2月經營性淨利潤7.6億元,實現扭虧為盈。背後是永輝通過完善的採購體系、倉儲物流和自有品牌建立起核心競爭力。用股權綁定上下游企業,不斷強化議價能力和全球採購能力。供應鏈陞級以用戶為導向,不斷提高效率。
基本面最差時點已過,多維度創新帶來增長確定性。公司積極調結構降庫存保市場,業績實現恢復將迎底部反轉。經營和管理多維度創新帶來增長確定性:經營倉儲店新業態,有效帶動區域店鋪的客流量和銷售量;為實現科技永輝戰畧,撤銷戰區制改為總部平臺直管;不斷加碼數據中台建設,數位化轉型效果初現。
我們可以關注這幾個,永輝量販店兩年從11塊跌到3塊多,最近反彈了不少,先看看。紅旗連鎖從13塊跌到4塊多,最近放量了,漲幅不大,家家悅從48跌到12塊左右,最近剛開始反彈。蘇寧易購從14跌到3塊多,最近也有反彈跡象。
超跌反彈加基本面翻轉預期,值得關注。