進入4月份,整個行情對我來說有點不適應。按照熊市思維,第一波龍頭券商、5G倒了,白馬離估值區間上限還有20%左右的情况下,展開一波調整完全沒有問題。事實上的走勢是,前期漲幅較大的票再調整,而相對低位的票拉起來,白馬離估值上限還有距離,繼續向上拓展空間。各路資金精彩紛呈,即沒有形成合力下跌,也沒有合力暴漲,盤面就是漲跌互現,各做各的。
何故?錢多唄,牛市預期下,經濟見底預期下,資金不斷進入股市。沒有合力情况下大漲大跌都是比較難的。對於當下的行情,相當長的時間可以不用過度關注指數,長期持股或者做個股即可。牛市預期下,很可能為了一點小波段,丟了籌碼,現時我在犯這類錯誤。
做什麼類型的票?白馬/週期/成長?
做什麼風格的票,我一直沒能定型。這波行情之後,開始有比較明顯的傾向性了。
白馬股票:真心不用操心,最確定,概率最高。看看茅臺、五糧液、恒瑞、格力、平安,只要看看估值區間買賣,穩穩的賺錢,收益率呢?平均下來80%收益,完爆90%的股票,還想什麼去?可惜的是我為了賺快錢,拋弃了理解深刻的白馬股,3月份還勉强跑贏白馬票,進入4月,白馬繼續上漲,我的市值卻徘徊不前。
成長股票:我在一年前非常喜歡成長票,認為是獲得超額收益的途徑。經過一段時間的實踐和理解。發現成長票還真不太適合我,其實也不適合絕大多數人。why?
不記得哪本書上寫過,大概說的是國外某著名基金公司,當時旗下有個基金經理做成長股做的非常好,是遠超一般收益的,但是當這個經理離開之後,就再也沒有找到獲得超額收益的人,說明這活成功的概率很低。另外雪球上成長股的大V數量還是非常多的,但是據我觀察幾十個做成長股的大V,推薦的股票,超額收益的1/3,跑平大盤1/3,跑輸大盤1/3,平均下來還真心沒做白馬價值股的收益高。
成長票10之成功2-3,7-8只都是平庸的機會。而價值白馬股,10只成功7-8只。成長票需要跨多行業深入瞭解,對市場理解非常深刻才能做的好。個人深知自己能力圈有限,我發現我每年才能多理解一兩個行業,實在慚愧。
週期股票:這塊一直沒特別的上心瞭解,以往一談週期就讓我想到了煤炭有色。其實除了這些,還有大家都知道的券商,這波做了一次券商,賺了點快錢。這波豬雞的上漲,讓我感慨原來週期股才是暴力的源泉,成長股在週期面前都黯然失色。
現時對週期股只瞭解券商,剛剛學習理解了猪週期。其實市場其他週期股也在蠢蠢欲動,比如汽車、石化、航運,可惜能力有限,等邏輯演繹出來再學習吧,能力圈之外的東西了。
個股選擇
現時持倉猪票為主,猪邏輯其實大家寫的比較多了,明天有時間我再囉嗦一遍。計畫下周買入調整充分的東方財富,向下空間5%,向上可能開展一波新的行情。
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