股民要學會研究基本面

研究基本面這個問題,股民必須學會,沒得商量,基本面的好與壞直接會體現在股價運行上,其重要性堪比任何一個技術指標分析。在一定程度上,股票的走勢是由它的基本面决定的,包括所在行業的前景,業績如何,公司的領導層管理能力,研發能力和創新能力。

研究基本面這個問題,股民必須學會,沒得商量,基本面的好與壞直接會體現在股價運行上,其重要性堪比任何一個技術指標分析。在一定程度上,股票的走勢是由它的基本面决定的,包括所在行業的前景,業績如何,公司的領導層管理能力,研發能力和創新能力。

我們舉個例子,比如說大名鼎鼎的牛股貴州茅臺,它所處於釀酒行業,並且還涉及奢侈品概念。我們或許不知道,全世界真正的白酒釀酒科技在中國,而不是在法國或俄羅斯,他們所生產的只能被稱作為烈酒。中國釀酒工藝流傳幾千年,其酒文化在世界上獨一無二,生產的白酒也分為醬香型、濃香型、清香型、米香型、兼香型,其中茅臺的醬香型獨佔鰲頭,群眾基礎和文化底蘊極其扎實。同時茅臺集團的市場市值高達上萬億,研發資金和創新能力都比同行業任何一家釀酒企業的實力雄厚,業績更是年年遞增,囙此吸引了眾多機构大手筆持倉,基金重倉,信託重倉,QFII重倉,名副其實的行業龍頭老大,這樣的大藍籌股,其走勢早已跨越了牛熊,如今成為A股第一股。

這樣的股票誰人不愛呢?但是為什麼我們就不能早些年買入呢?原因很簡單,我們對上市公司的基本面瞭解不够,可以說很多人買股票並不關心其基本面,而多數在盤面的走勢上進行分析。在這個市場中,有些人奉行價值投資,這無可厚非,巴菲特的價值投資威力驚人,每年以20%以上的速度在遞增,囙此才成為當今世界投資第一人。我們只知道價值投資,卻不知道何為價值投資。你不瞭解其上市公司的基本面,你也不會分析盤面技術指標,只憑著一時的衝動去長期持有,其中勝算的概率會有多高呢?真正的價值投資首先看中的就是上市公司的基本面,然後才是股票的走勢,他們會逢低大手筆介入,持股時間超過三年以上,直到這個行業的經濟結構發生了根本性的改變才會安全退出。

研究基本面從以下幾個方面入手:第一,所處的行業是否具有長期發展的趨勢;第二,在行業內具備什麼樣的競爭優勢;第三,它獨到的科技能够在市場上有多大的份額(有些壟斷科技需要特別留意);第四,業績如何,現在所處的階段,能否在未來持續大幅盈利(從財務季報、半年報和年報中找出硬指標);第五,創新能力如何,是否推出新產品,新產品在市場中具備競爭什麼樣的優勢;第六,它的實體資產和無形資產如何,市值規模多大;第七,群眾基礎怎麼樣,也就說市場的認可度有多高,等等。

當你把一隻股票的基本面如我列舉的每一項名額深入研究過後,那些垃圾股自然會被你剔除,而所處行業的龍頭老大就會浮現,同時你又具備高超的看盤能力,然後逢低介入,自然無往而不利也。

說到這裡你可能會罵我,說得比唱的還好聽,誰能做得如此面面俱到呢?別小看了我們的股民,有很多的民間高手就是這麼做的。我見過一個老太太,持伊利股份超過了五年,五年當中即使大盤遭遇熊市她都沒有賣出,如今老太太的股票翻了5倍。交談之後,我才知道她對伊利股份的瞭解比我這個專業人士都專業,每一次股東大會後發佈了什麼資訊,這個資訊表明了伊利股份下一步要做什麼,現在擁有多麼大的市場份額,競爭優勢在哪裡。我們誰都知道在奶食品行業伊利股份是中國的龍頭老大,但是誰又能像老太太那樣的專注而又專業呢?就算那些私募機构,他們也未必做到如此的專業。

相比之下,我們所做的功課就很少了,其實想在這個市場生存壯大,我們需要做的事情太多了。那麼多的上市公司,你從中篩選幾只龍頭企業,長期跟踪研究,你會賠錢嗎?當然不會。知道了這個結果,接下來我們該做什麼你知道了嗎?

2014年到2017年間被爆炒了很多次的鋰電池概念股,其行業龍頭的股價翻了近90倍,我們對鋰電池瞭解多少?對鋰電池開發的龍頭企業瞭解多少?鋰電池正在改變我們的生活,手機,電腦,數位相機,新能源電動車,電力儲備,等等,其優越的效能徹底取代了傳統電池,這是一個怎樣的前景?而在市場上把握著這項優越性的產品和科技的生產廠家是誰?它佔據了多大的市場份額?它的業績如何?它未來的發展趨勢如何?

我們都是在事後才發現,但是和你有什麼關係呢?這個世界唯一不變的就是每天都有新事物在出現,就如股市唯一不變的是就是變化,這些新事物給世界帶來了什麼?阿裡巴巴改變了傳統交易模式,讓人們在手機和電腦上就能購物;京東和眾多的物流提供了包裹和快遞服務,讓你的購物能够在很短時間內送貨到手;QQ和微信改變了人們的生活方式,隨時隨地為人們提供溝通,購物,上網,廣告,出行,旅遊諮詢和文化服務等等;智能手機的出現則讓很多行業面臨滅頂之災。這些都是商機,而我們解讀了嗎?即使解讀了又讀到了什麼?

那些行業我們真正能够觸及到的並不多,但是這些優秀的企業都具備上市公司發行股票的能力,我們買了嗎?那些在金融市場或者實體行業取得了非凡的成就的人,他們在優秀的同時還更努力,上班時間不够就加班,擠出時間來學習,生怕被這個飛速發展的時代淘汰。

研究基本面是炒股票的一項基本功,這方面需要做功課,無人可替代,也沒有捷徑可走,當你對一些大藍籌股的基本面瞭若指掌,同時又長期跟踪把握它們的運行階段,那時你自然會知道你該買哪一隻股票了。對於投資環境,我說的不多,但是你必須記得,每日裏關注重大新聞和時事政治。

本文標題: 股民要學會研究基本面
永久網址: https://www.laoziliao.net/doc/1642521887783278
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