傳播負能量並不是好習慣，但是最近A股確實傳達除了滿滿的惡意。指數、個股說崩就崩。漲多的可以突然變臉，已經跌過的展示了向下還有很多空間。再然後，就是利空出來，個股會跌；利多消息放出也是利多出盡是利空，個股還會跌。
最近能有持續賺錢效應的，只有因為特殊事件造成的“突發行情”？（大多數人也不會買），或者小盤的莊股，有那麼一些“題材”（那更買不到）。總而言之一句話，最近就不是掙錢的行情。
在這樣的“惡意”下，相信大家做股票必然會有些煩躁、淩亂。這個非常正常，人如果做到完全的理性，就可能不是“人”了。但是如果在受到情緒影響的情况下，能稍微有那麼一些冷靜期，好好想想手中一些看上去業績不錯的個股，為什麼股價就是跟不上。
那麼在最近市場上沒啥亮點（除了鋼鐵、煤炭等部分因原材料價格上漲帶來的個股上漲外）的情况下，就說說我對於一些板塊的看法（當然這些基本都是我股池中涉及的板塊）。
第一，銀行。經歷了2020年的上半年讓利，但是因為下半年經濟恢復情况的超預期（沒想到全世界都崩了），反而銀行業交出的業績並不差。但是如今，突然外部的政治環境突變，讓覺得可以停止讓利的銀行業，又突然變得不確定。同時，今年個人房貸，主要是一些一二線都市的房貸進一步收緊，這十幾年來銀行最主要的優質貸款源也在變少，也直接造成了其業績變差的預期。所以雖然第一季度各銀行財務資料都不差，但是前途未蔔。
第二，乳業。前一段時間一直說著乳製品消費需求新增，終端價格上漲，企業帶來額外利潤。囙此在大盤震盪的時期，乳業企業的股價反而顯得很堅挺。但是突然就開始跌了。有人說這個和某企業的倒奶事件相關——我們已經奶多的需要倒了。其實這次的倒奶事件只能說資本操縱輿論是一件很可怕的事情，所以之前提及要求阿裡剝離所有傳媒相關資產也是基於這點；另外就是娛樂至上確實成為了如今全球的一個頑疾。這裡就不得不提《人類簡史》中提及的，隨著人類科技發展越來越快，“全自動”程度越來越高，不僅會出現一個“無用階層”，而且這個階層的人口數量會非常龐大。
言歸正傳，其實中國的乳製品是不足的，網上有這麼一個統計，就是對標已開發國家的乳製品消耗量，就知道我們的量遠遠不足。這裡面的原因很多，比如飲食習慣、消費水準以及供給總量。
囙此在很多時候，我們不應該把乳企看做一個“農牧行業”的公司，而是應該看做一個“快消”企業。那麼其必然需要行銷環境、龐大的消費和供給量、以及可控的成本。雖然國內乳企的前2大企業一直被詬病，但是其快消品的思維模式也促使了它更為成功。
那話說回來了，為什麼如今乳製品需求量新增的情况下，最近乳業企業的表現突然不好了。單說股價，也許因為前期漲多了，畢竟伊利股份可是上市以來股價成長性最好的5大股票之一。但是對於行業的預期，那就是進口奶其實對於中國乳企有一個比較大的量的補充，因為中國乳企缺奶源是一個大家都知道的事實，在我們的自然條件和需求增長下，不可能做到完全的自給自足，囙此進口乳製品其實是對於總量的補充。讓消費者養成了消費乳製品的習慣，從而國內企業能够有更好的發展。
現在中澳的脫鉤，其實在乳製品進口方面，大洋洲一直是中國的主要進口源，無非就是澳大利亞和紐西蘭（這個畢竟體量放在那）。而澳大利亞正常進口總量的减少，短時間內國內乳製品的供給總量會降低。那是不是價格可以漲了，乳企可以掙更多？
那這裡就回到一個關鍵點，乳製品並不是生活必須品，人類可獲得蛋白質的通路很多。乳製品畢竟只是其中之一，而乳製品不能完全作為剛需品，而更多是快消品。而快消品快速漲價，特別是全階層（包括對於價格敏感型的消費群體）覆蓋的，那麼快速漲價意味著消費群體的流逝。
這時候就產生了一個悖論，需求現在在新增，供給减少，那麼價格會上漲，原奶價格會上漲。但是終端產品漲價太快必然會造成客戶流失，但是原奶端的價格回落並不會降低。所以乳企可能面臨著一個挑戰，需要拿更多更貴的奶，但是終端價格並不能漲價或者漲幅跟不上。那最後反而利潤降低了。所以外部的供給其實是“控制”價格非常重要的因素。
而乳製品行業要發展其實需要足够的外部乳製品進口保證供給充足，來穩定奶源價格。給本土企業有更多發展、擴張的時間。
最後，說一下軍工。當外部環境變差了，當我們軍工產業升級開始了，大家覺得要“打仗”了，這不是利好軍工板塊嘛。好像很有道理哦，但是事實呢？其實我們還沒有真正證明我們的軍事力量可以衝破第一島鏈，更別說第二島鏈，以及“傳說中的第三島鏈”。
如果我們的軍艦能够跟上走出去企業的步伐，就不會出現澳大利亞單方面撕毀一帶一路協定、違反RECP精神的舉動了（事實證明，如今的西方世界只相信誰拳頭大，以德服人這種是不可能的，曾經那兩個東印度公司才是西方世界認為可以有契約精神的根本管道）。
所以在這種情況下，其實我們就面臨了兩個抉擇。讓軍工投入的增速大幅擴大！進入所謂的軍備競爭模式，這當然可以利好軍工企業。但是這會帶來什麼？其他民用經濟、國家基礎建設、其他產業升級資金的不足。甚至對於一般實體經濟的傷害會造成“就業”這個國家根本數據的下滑。
另外一種抉擇就是不加入任何的軍備競爭，按部就班的，按比例甚至為了保證經濟發展，降低軍工的開支。那麼軍工的需求也必然會降低。
可能正是這些擔憂和不確定，使得軍工板塊成為了今年最慘板塊之一。
上面這些其實只是我自己的一些判斷，還是有些片面和自我的感情因素。看上去悲觀的情緒更多一些，這是因為通過歷史上發現，一個被孤立甚至走向閉關鎖國的國家是不可能成為最强者的。但是這並不是說我們就一切灰暗了。
在某種程度我們其實要把西方企業和西方國家分開來看，如今外資在華投資還是新增的，中國走出去的步伐雖然有些放緩，但是至少意願還是明顯的。
囙此外交層面的“冰河期”不能等同於經濟環境的變差，而現時擔憂和“情緒增强”的關鍵也就是未來半年乃至1年內，中國經濟的數據，以及中國影響力能够輻射地區的經濟資料。一旦證明搭上了中國這艘巨輪，國家就會變好，就有錢掙；同時證明即使有這些不友好的國家在政治上打壓，但是並不能阻礙民間的交流和中國經濟的發展。那麼這些國家現在的舉動就是“紙老虎”，也真正確立了中國世界經濟發展“引擎”的地位，那麼信心會逐步回升。
但是反之，如果我們的經濟資料發生了“黑天鹅”，那麼我們所擔心的也就開始一一驗證了。