買入露天煤業股票的時候就知道這筆投資賺多少錢！不是吹牛。因為2019才過了1個季度，就知道全年業績增長多少，將來估值提升到多少也確定。
因為露天煤業的業務很簡單，不會突破物理極限。做投資，很多人尋找的是改變世界的公司，但露天煤業（002128）就是大家尋找的不被世界改變的公司。
為什麼今年的業績八九不離十？看2019年度經營計畫：
原煤生產和弃煤回收4700萬噸，2019年計畫原煤銷售4700萬噸；計畫發電量555000萬千瓦時，計畫售電量506992萬千瓦時，2019年計畫利潤總額275306萬元，其中：煤炭利潤總額236900萬元；電力利潤總額38406萬元。
計畫電解鋁產量88.3萬噸，計畫電解鋁銷量88.3萬噸，2019年計畫利潤總額318809萬元，其中：煤炭利潤總額236900萬元；電力利潤總額38406萬元；電解鋁利潤總額43503萬元。
2019年計畫歸屬於母公司淨利潤247513萬元，其中：煤炭歸母淨利潤199974萬元；電力歸母淨利潤32645萬元；電解鋁歸母淨利潤14894萬元。
我為什麼相信公司說的經營計畫？聽我詳細道來。
根據年報披露的儲量，露天煤業的礦在壯年期。煤炭核准產能4600萬噸。超產了？沒有。用了弃煤回收這4個字。我早說過不是限制於FGW的產能限制，露天煤業挖煤5000萬都不是問題。那麼剩下煤炭的價格了。
露天煤業的煤價分2種，自用和長協。絕大部分是長協。長協價已經確定[漲]價，不會變了。火電裝機容量在，長期的利用小時好預測，上網價格定了，不變。
鋁的產能確定。收購時有保底利潤直到2020年，去年沒達到，道歉並現金補償了，且生產出來的電解鋁是包銷的。所以最低利潤都是可預測的。
結論：對應現在市值155億的PE是6.3倍。便宜是硬道理。
這個週期是不是很長了？長到絕望了嗎？不會一而再再而三的，但確確實實發生了。已經重繪了我的底線。共給側改革後煤炭好了3年，露天煤業會好第4年！我只能說價值可以扭曲3年，但回歸從來不會缺席。
全中國行業有3種，一種賺錢不辛苦，一種辛苦不賺錢，還有一種賺辛苦錢，我們儘量找賺錢不辛苦的行業。挖露天煤業煤多簡單？坑口發電多簡單？
煤炭在週期底部的最壞時候只有露天煤業和中國神華是不虧的。所以不怕。我買的時候就知道會有PE10的價格出現！有50%的利潤等著我。鋁價漲了還有驚喜。