在小盤股裡面,能不能找到安全的價值股,和有潜力的成長股?小盤股,價值股,成長股。這三個條件要重疊其實有一定的難度。
所謂價值股,是公司已經過了成長期,規模比較大了,屬於行業龍頭,盈利能力强,每年賺取的淨利潤穩定,並且分紅比較豐厚。這樣的話,就算公司業績不能持續增長,只要公司將每年賺到的利潤用來分給投資者,長期持有也可以獲得較好的股息回報。而因為公司不具備繼續高速成長的潜力,本身市場會給予較低的估值,具有一定的安全墊。
而成長股,則是指公司處於高速成長期,有可能現時淨利潤不高,但市場規模在進一步擴大,公司需要更多的資金投入技術研發,以强行自身的核心競爭力,或者需要較多的銷售費用用來攻城掠地。雖然現在利潤不高,但隨著公司市場份額不斷上升,未來進入收穫期後,業績就會大幅增長,正因如此,市場一般會給成長股較高的估值。
小市值股票,要麼是公司本身所處行業沒有足够大的成長空間,導致無論怎麼做都無法再擴大,要麼是公司經營不善,業績不斷下滑甚至虧損,股票下跌導致市值很低,要麼是公司剛剛上市,處於創業早期的公司,現時市值較小。
所以在中小市值股票中去尋找價值股和成長股,無非就是從這兩個角度去篩選即可。先找到自己設定標準的中小市值股(比如市值100億以下),然後在裡面通過市盈率估值找到低估值的市盈率公司,再從這些公司裏找到各個行業的龍頭和股息率較高(股息率大於3%)的公司,就屬於價值股部分。
成長股,則通過公司最近三年的營收增長率來看,如果公司保持持續增長,說明就是處於成長期。然後再看公司所處的行業,一般成長性行業為科技類公司,因為科技行業可以創造很多新的增量市場,再通過估值水准(與行業平均值比)找到相對安全的品種,最後再看公司有沒有獨特的競爭力(技術壁壘),這樣就可以找到中小市值中的成長股。
通過剛剛所述的步驟,就可以比較系統的去尋找到中小市值股票中的價值股和成長股,當然尋找到並不代表買入就能賺錢,需要持續性的對投資標的進行跟踪,動態調整自己的投資,事物總是變動的,以一個標準選到標的買入並持有就能賺錢,只是刻舟求劍。