股票與期貨的風險不同，比如在投資者可能出現的最大虧損額度上，兩者就存在著巨大的差异，專家表示，新進入的股指期貨投資者十分必要對此有所瞭解。
理論上，投資股票最大的虧損幅度是100%，即資金全部虧損，並且這種情況在現實中基本不會發生。而做股指期貨則有爆倉的概念，即投資者把資金全部虧損完了還不够，還欠期貨公司保證金。
所謂爆倉，是指在某些特殊條件下，投資者保證金帳戶中的客戶權益為負值的情形。在市場行情發生較大變化時，如果投資者保證金帳戶中資金的絕大部分都被交易保證金佔用，而且交易方向又與市場走勢相反時，由於保證金交易的杠杆效應，就很容易出現爆倉。如果爆倉導致了虧空且由投資者的原因引起，投資者需要將虧空補足，否則會面臨法律追索。
專家表示，爆倉大多與資金管理不當有關。為避免這種情況的發生，需要特別控制好持倉量，合理地進行資金管理，切忌象股票交易中可能出現的滿倉操作；並且與股票交易不同，投資者必須對股指期貨行情進行及時跟踪。囙此，股指期貨實際上並不適合所有投資者。
爆倉是指帳戶權益為負數，這意味著保證金不僅全部輸光而且還倒欠了。正常情况下，在逐日清算制度及強制平倉制度下，爆倉是不會發生的。然而在有些特殊情况下，比如在行情發生跳空變化時，持倉頭寸較多且逆方向的帳戶就很可能會爆倉。