2018年上市公司年度報告中,首次旗幟鮮明提出了公司“房地產開發、對外股權投資和商業地產經營三大板塊全面協調發展”的提法,同時也是首次將對外股權投資業務放在了商業地產經營之前,這向外界發出了一個明確的訊號,即對外股權投資業務(此前一直不受外界所重視和關注的業務)在北京城建“一體兩翼”的戰畧地位已經超過商業地產經營,上升到了一個全新的戰略高度。
北京城建為了更好的優化資金配寘,提升資本運作能力。早在2001年起,就開始了整體佈局。在經過了十多年的積累下,北京城建累計對外股權投資金額近30億元,涉及銀行、金控、證券、基金、房地產、衛星導航等行業領域的企業15家,其中8家為上市公司或擬IPO公司。
在科創板申報中,表現亮眼的企業背後均有著北京城建的參與。2002年11月,在北京城建的主導之下,中科創業(北京城建聯合多家公司出資成立了中國最早的公司型私募基金)向南京微創的前身“微創科技(南京)有限公司”增資了405萬,取得了南京微創46.43%的股權。據南京微創的申報科創板IPO的招股說明書,南京微創2018年歸母淨利潤約為2億,預估2019年業績近4.2億,南京微創一旦成功登入科創板,預計市值將超過200億,由此將會為中科創業帶來近千倍的投資回報,而北京城建在南京微創項目上的收益也可想而知。
除南京微創之外,北京城建還直接持股二十一世紀太空科技有限公司。作為上交所第二批申報科創板IPO,世紀空間是北京市高新技術企業、北京市雙軟企業、科技部國家遙感中心的資料管理與產業發展部、北京市科委長風聯盟首批成員單位之一。根據北京城建2018年半年報,北京城建持有世紀空間4.10%股權,根據世紀空間2014年年報,世紀空間全年實現淨利潤5457萬。
北京城建作為北京中關村創業投資發展有限公司的重要股東,通過北京珞珈天壕投資中心(有限合夥)持有聚辰電晶體股份有限公司6.17%的股權(見聚辰電晶體招股書第71頁)。聚辰電晶體主營業務為集成電路產品的研發設計和銷售,2018年實現每股收益1.14元。小米集團創始人雷軍通過湖北珞珈也參股聚辰電晶體6.17%的股權。3月13日,中金公司在上海證監局官網發佈了聚辰電晶體股份有限公司首次公開發行股票輔導工作進展報告,聚辰電晶體决定將擬申報上市的板塊由上交所主機板變更為科創板。
截至4月25日,上交所科創板共計受理企業申請92家,其中包括南京微創、二十世紀太空科技、聚辰電晶體在內的三家科創板企業背後都有北京城建的身影,通過對其過往的股權投資經歷的梳理可以發現,經過十多年的低調運作和精心佈局,適逢2018年上海證券交易所設立科創板並試點注册制,北京城建對外股權投資業務正在經歷由量變到質變的昇華,北京城建已經悄然轉型為A股的創投王。根據2018年年報,北京城建持有近51.03億元“可供出售金融資產”,除了金融保險券商股,A股兩市無出其右,而其公司市值才不足170億。
多年的精心運營,加上前瞻性的創投思維和優秀的資金運作能力,使北京城建較早的參與進中國股權投資業務領域,成為國內最早一批試水風險投資、創業投資業務的國有企業。在這十餘年的創投經歷中,北京城建累計投資近30億元,借助國家高新技術產業的發展及金融資本市場的成熟,已經碩果累累。作為中國創投領域先行者之一,北京城建的戰略轉型和實施,不僅代表的是國企轉型、多元發展的一個縮影,更為其在對外股權投資和創投領域的發展指明了方向。