2002-07-02第4版面所有文章内容

    
    【美联社伦敦6月30日电】金融家乔治·绍罗什今天说，他认为，美国大公司最近出现的违反会计规则行为反映了美国文化在成功和道德原则之间更看重前者的现象。
    绍罗什在接受英国广播公司电视记者的采访时说：“单靠规则是不够的。你需要原则。”
    他说，这么多违反会计规则的行为被曝光使人们对“指导我们的价值观提出了影响深远的问题”。
    这位71岁的亿万富翁说：“美国文化认为成功是最关键的问题，这是你真正必须依赖的唯一原则。因此任何事情都往这个方向发展。”“如果你很成功，尤其是在金融方面很成功，你就能赢得别人的崇拜、尊敬等等。因此，美国文化现在缺乏我所说的道德原则。”
    当被问及针对目前的金融状况应该采取什么措施时，绍罗什说：“必须在会计制度方面进行改革。”
    他说：“美国的会计制度以会计规则为基础。但仅有会计规则是不够的，因为它会导致规避行为；事实上，规避行业已成为金融界大多数颇有声望的人所追求的大行业。”
    绍罗什以欧洲为例指出，与美国不同的是，欧洲的会计制度以会计原则为基础。虽然欧洲也会出现像美国这样的会计丑闻，但“不会有这种系统问题”。

    
    【法新社巴格达6月30日电】据伊拉克的一名官员说，伊拉克—土耳其经济合作委员会今天召开会议，就如何进一步推动两个邻国之间的贸易举行会谈。
    伊拉克石油部长阿米尔·拉希德和土耳其国务部长埃迪普·萨夫泰尔·加伊达勒共同主持了今天的会议。
    伊拉克官方通讯社援引加伊达勒的话说，该委员会除讨论“土耳其石油公司参与伊拉克的石油开发之外”，还将讨论等待已久的“经土耳其向欧洲输送伊拉克天然气”的输气管道铺设问题。
    巴格达和安卡拉1997年签署了一项协议，决定铺设一条长达1380公里、耗资25亿美元的输气管道，把伊拉克的天然气输送到土耳其。
    拉希德说，由于土耳其实施经济改革后采取种种管理措施，这项计划搁置了两年。
    这位伊拉克石油部长强调说，巴格达希望“向土耳其提供能源，以此换取安卡拉向伊拉克提供其基础建设所需要的各种设备”。

    【法新社华盛顿6月30日电】纽约证券交易所主席兼首席执行官理查德·格拉索今天表示，由于最近遭到一连串金融和会计丑闻的沉重打击，美国金融界在“失败的大风暴”中颠簸。
    格拉索在全国广播公司的电视节目上说：“不论你是指安然公司还是世通公司，总之，我们都遭遇到失败的大风暴。”
    他说：“我们出现了一些重大失误，我们必须要铲除那些坏人和恶劣的做法。”
    他指出，虽然8500万美国股民并不指望保证获利，“但他们的确指望确保公平”。
    自从安然公司在两本帐问题败露后宣布破产从而引发大灾难以来，美国人不断得到有关的披露消息，表明一些大公司与夸大收入、隐瞒亏损和使用会计上的花招吸引投资者等行为有牵连。

    台报指出，内部控制制度在公司治理机制中处于关键地位。内部控制制度须有严谨的会计作业流程、专业会计师的查核品质及独立行使职权的董监事，三者缺一不可。安然及世界通信公司弊案的发生正是其中一项或两项的失能
    【台湾《经济日报》6月29日社论】题：台湾要从美企业作帐弊案中汲取教训
    美国金融市场尚未走出安然掀起的企业财务报告疑云，又遭逢世界通信公司作帐弊案如海啸般的巨大冲击。接二连三爆发的企业财务丑闻，不仅使美国企业形象扫地，更使向来以领导者自居的美国式公司治理机制蒙尘。这对近来积极推动公司治理制度的台湾，不啻是一前车之鉴，更要汲取教训，避免重蹈覆辙。
    世界通信公司作帐弊案的冲击无疑是深远的，这不只是造成全球股市大跌、公司市值锐减、交易者的巨额损失及数万人因此失业而已，其以错误的记帐方式操纵公司盈余数字的手法更是大胆而露骨，与安然公司运用表外交易的灰色地带，隐藏公司财务风险的方式不同，因而令投资人对企业诚信及财务报告品质的信心尽失，并质疑美国治理机制是否有效可行。当资本市场缺乏诚实可信的引导指标时，有如惊弓之鸟的投资人将徘徊不前，因为谁也不知道下一个“地雷”在哪里。由此可知，投资人信心的沦丧，已成为美国金融市场复苏的最大隐忧，更将进一步牵动全球经济的发展脚步。
    台湾与美国间长期而密切的政治经济关系，不仅使台湾金融市场高度与美连动，连政经体制的设计也多以美国马首是瞻。近期以来深受产官学界重视与讨论的公司治理制度，更因其发源于美国，使得美国的公司治理架构成为台湾制定相关架构时所师法的对象。然而，当曾是美国顶级企业的安然、世界通信公司相继爆发财务丑闻后，尽管这可能只是少数害群之马，而非美国公司治理制度下的通病，但美式公司治理的典范地位显然已受到广泛的质疑，如何趋吉避凶，实是台湾在移植美国公司治理制度时须格外注意的。
    世界通信公司的巨额会计欺诈行为，是在该公司财务官离职后一次常规审计作业中被发现，显示内部控制制度在公司治理机制里的关键地位，其能否发挥预期的监督功能，实是能否降低经营团队道德风险的重要因素。一般而言，内部控制制度是三足鼎立，须有严谨的会计作业流程、专业会计师的查核品质及独立行使职权的董监事，三者缺一不可。安然及世界通信公司弊案的发生正是其中一项或两项的失能。
    以此观察台湾内部控制制度的现状，则实难对公司治理的品质感到乐观。由于台湾公司仍以家族企业为主，公司所有权与经营权未能有效分离，以致家族成员不仅担任董监事，也常是公司经营者，造成管理权威的集中，虽然有利于公司经营目标的贯彻，却也使舞弊者更加有机可乘；尤其是董事会与管理阶层的重叠与不分，根本无从发挥监督制衡功能。公司内部控制制度岂不是形同虚设，如何能即时预防弊案的发生？因此，推动公司所有权与经营权的分离，实是强化公司治理的首要之务。
    强化会计师的功能，亦是提高企业财务报表可信度的必要事项。以安然及世界通信公司所发生的弊案为例，会计师未能及时发现及揭露企业的财务风险，正是陷广大投资人于巨额损失之境的主要原因之一。尤其是会计师在涉及自身利益冲突时，能否秉持公正专业的精神查核帐目，更引起广泛讨论。因此，美国国会最近通过一项法案，将成立一个监督会计公司的委员会，并限制会计师对所属查帐公司提供的管理咨询服务，以避免利益冲突。台湾已有监督会计师查帐品质的机制，主要是以例外管理的专案审查方式，企图达到吓阻目的。但因政府的管理效能低落，监督机制所发挥的功能有限，亦造成台湾企业财务报告品质不时受到质疑。
    在美国证券管理机关精心设计的公司治理制度下，美国企业的财务报告疑云依然久久不散。要达到企业价值最大化的公司治理目标，需要的是政府、企业及投资人三位一体的共同努力。亦即，不仅政府必须从法律面建立有效可行的公司治理制度，也需要企业充分认识到公司治理对蓄积企业发展能量的重要性，愿意落实强化董监事功能及内部控制制度。更重要的是，投资人不能再漠视自身权利，必须以具体的行动要求企业提高信息透明度，实践股东应有的权利与义务，以形成公司治理的外部监督机制。

        
    7月1日，东京的一个电子显示屏上出现的美元对日元汇率，美元已跌至1美元兑换119·52日元。由于恐怖袭击威胁、会计丑闻以及美经济迅速复苏前景黯淡等原因，美元持续走低。（美联社）

    现在，世界各地都呼吁增加财务透明度、加大检查力度和加强管理层与董事会之间制衡关系
    【美国《商业周刊》报道】题：公司净化运动走向全球　
    几十年来，美国的公司领导和许多基金管理机构经理人一直在对欧洲和日本宣扬按照美国的透明模式管理公司的必要性。然而现在出了安然和安达信的丑闻，还有关于网络公司、电信公司甚至通用电气、IBM等大公司的可疑财务操作问题。欺诈股东现象、因循守旧的董事会以及特种实体似乎使美国的公司管理模式变得漏洞百出。
    基准模式如此腐败，那世界范围内的改革会不会也步其后尘而止步不前呢？那倒未必如此。德国经济学家、欧洲公司管理研究所负责人马尔科·贝希特说：“人们并没有马上说美国的模式一无是处，而应该向日本人学习。安然的例子恰恰帮助人们认识到还需要进一步的改善。”
    不过贝希特以及其它一些观点都认为，全世界有多种公司管理模式，而不是趋向美国一种模式。英国所进行的改革已经与美国有很大不同。比如，英国的董事会领导层不能使用“毒药”手段来阻止敌意兼并（“毒药”手段指公司避免被对方兼并而向对方索取极高代价的阻挠措施——本报注）。而那只是英国2000年初采用的正式管理准则之一。奇怪的是，美国是仅有的几个没有这类准则的工业国家之一。
    现在世界各地都有要求加大财务透明度、检查力度和管理层与董事会之间制衡关系的呼声。美国的丑闻并不是唯一导致改变的因素。欧洲和亚洲也有许多自身产生的问题。在欧洲，庞大排外的瑞士公司王国因为2001年瑞航的倒闭而受到了动摇，而像瑞士银行、苏黎世金融公司这样强大的金融机构也受到了一连串事故的打击，批评家将这些事件直接归咎于其领导层无限制的权力以及他们对股东权利的无视和漠然。自从瑞士—瑞典工程业巨头ABB公司被发现秘密付给前总裁兼首席执行官佩尔西·巴纳维克8900万美元的退休金后，斯堪的纳维亚国家的公司操作一直受到严格的监控。在德国，一系列公司的倒闭——如基希媒体帝国的内部分裂——终于动摇了过时的德国公司管理制度。
    在日本，长期以来就存在公司侵害股东权益、银行和公司相互勾结、财务状况不透明等众所周知的问题，那里的情况也在改善，尽管进展十分缓慢。法务省正在推动一项立法，旨在修订商业准则，允许委派董事会独立成员——这是一项真正的革新，因为大多数日本公司的董事会基本上都是由高级领导层组成。新准则也允许股东进行网上投票，索尼、日立及其它50家公司表示它们会在今年年会期间采纳这项准则。不过，电通公司最近对1000位从事日本股票交易的投资者进行的一项调查显示，日本的公司透明度仍然比欧洲和美国差得远。
    在韩国，1999年7月大宇集团的瓦解也刺激了改革的进行。大宇集团的创始人兼总裁金宇中现在不得不躲起来以避免因帐款欺诈而被起诉。据说，他通过财务手段使这个联合企业的价值虚假上浮了300亿美元。这一事件引发了韩国商业准则的大调整，现在大上市公司董事会成员至少要有一半来自外部。同时任何个人或团体只要拥有0·01%的总发行股份，就可以对管理层可能的违规行为进行起诉。
    其它新兴的市场也在实施重大的改革举措。以俄罗斯为例，它曾经是世界上公司管理体制最混乱的地区之一。能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司2001年销售额达到200亿美元，是俄罗斯最大的公司，由其首席执行官阿列克谢·米勒领导的一个小组正在进行一系列改革，其中包括建立一个董事会级别的审计委员会。由于其会计师因审计不严而受到起诉，俄罗斯天然气工业股份公司决定用竞标方式来挑选一名审计师。